מאמרים וטורים

צריך לשנות את האדם ולא את המטבע

הביטקוין התחיל כאלטרנטיבה כלכלית שפוייה והאדם הפך אותו לבועה

• מאת: גיא יצחקוב | דוקטורנט למנהל עסקים באוניברסיטה העברית, חבר הצוות הכלכלי ב"תנועת הערבות".

אחד מזקני השבט יעץ לי לפני הרבה שנים שלא להצטער על השקעות שלא עשיתי. הנסיקה של שער הביטקוין (בדרך ל- 200 דולר), מקשה עלי לממש את עצתו.

לפני כשנה, הזכרתי כאן באחד המאמרים את הביטקוין והתייחסתי אליו כשילוב של גימיק, פרובוקציה ואפיזודה חולפת. שערו אז היה נמוך מ- 5 דולר לביטקוין, והיום הוא שועט לשער 200 דולר, עליה של פי 40 בשנה. קשה...

מה מניע את הביקושים לביטקוין?

כרגיל, שילוב של כלכלה, ספוקלציות ותאוות בצע. כלכלית, הביטקוין הוא מטבע ללא חוב, ללא בנק מרכזי שמנפיק ומדפיס אותו בכמויות בלתי מוגבלות, הכמות של הביטקוין הוגבלה מראש ומחירו נקבע לא לפי החלטות שרירותיות של בנקים מרכזיים, אלא על ידי קונה ומוכר מרצון.

כל המטבעות בעולם הם וירטואליים

נכון, הוא וירטואלי, אבל הדולר, האירו והשקל לא וירטואליים? נו באמת, הרוב המכריע של הכסף בעולם הוא וירטואלי, שורה במחשב בלבד. כמו מאחורי הביטקוין, כך גם מאחורי שאר המטבעות ה"אמיתיים" לא עומד נכס כלכלי מוחשי של ממש.

קו פרשת המים היה ביטול ה- Gold Standard שקשר את ערכו של הדולר לזהב, בשנות ה- 70 על ידי הנשיא ניקסון. ההחלטה הזו הייתה שורש הרע, שאפשרה את תהליך הוירטואליזיציה של הכסף בעולם, את היווצרותם של בועות אשראי, בועות בשווקים הפיננסים ואת ההתמכרות הגלובלית לצריכה מוגזמת ולחוב. הערך היחידי שעליו מתבסס היום שוויו של הכסף בעולם הוא האמון שאנו נותנים בשוויו. על השטר הבריטי כתוב שהמלכה ערבה לתשלום ערך השטר, האמריקאים בחרו לסמוך על בורא עולם. (in god we trust) 

כלכלית, ה - BitCoin שווה יותר מהדולר

אני אומנם מקצין את עמדתי, אבל תחשבו טוב טוב, מהבחינה הכלכלית גרידא, מדוע לא לקבוע שהביטקוין הוא מטבע כלכלי יותר, שפוי יותר ואמין הרבה יותר מכל שאר המטבעות בעולם? כל המטבעות וירטואליים, כולם מבוססים על אמון בין בני האדם וכולם יכולים לשמש כמטבע עובר לסוחר. אבל בניגוד לכל שאר המטבעות, הביטקוין חופשי מחובות ומבועות אשראי, לא מדפיסים אותו כאילו היה כסף של מונופול והוא לא כלי שרת של בנקים מרכזיים וממשלות העושים שימוש במטבעות הקונבנציונליים, באמצעות הרחבה מוניטרית, פיסקלית וכמותית, כדי לחלץ את הכלכלה הגלובלית ממשבר 2008 שממאן להיעלם.

נכון, מתקפת האקרים איכותית יכולה לרסק זמנית את כל שוק הביטקוין העולמי. נכון, רוסיה דומיננטית במסחר בביטקוין, ככל הנראה כתוצאה ממעורבות של כסף שחור ואוליגרכים. נכון,המשבר בקפריסין הריץ אנשים לאלטרנטיבות זמינות והביטקוין פשוט היה שם. נכון, היקף שוק הביטקוין בעולם מצומצם מאוד, זה לא בדיוק מטבע עובר לסוחר. נכון, מחר יכול לקום מטבע וירטואלי אחר, מוצלח יותר ולפגוע קשות בשווי הביטקוין. נכון, זו ספקולציה מטורפת, בשוק לא מוסדר שקל לבצע בו מניפולציות.

אבל למרות כל החסרונות האלה ויש רבים נוספים, כדאי שנשאל את עצמנו, לפני שאנו מכריזים על בועת הביטקוין, עד כמה בטוחים ולא מנופחים הדולר או האירו והליש"ט הבריטי?

בדרך לקריסה של השיטה המוניטרית הקיימת

אם תימשך הדפסת הכספים הסיטונאית בעולם, במיוחד בארה"ב ובמידה רבה גם בגוש האירו, נגלה בדיעבד שהעלייה המטאורית בשערו של הביטקוין הייתה אולי ספקולציה מטורפת, אבל שבעצם היא סימנה את תחילת הסוף של השיטה המוניטרית הנוכחית.

לשנות את המטבע, או את הטבע האנושי?

האם הביטקוין הוא התשובה למשבר וליציאה מבועת החוב, האשראי וכל שאר התחלואים של המערכת המוניטרית הקיימת? בוודאי שלא.

המקרה של הביטקוין מגלם את כל החסרונות של הטבע האנושי, המבוסס על תאוות בצע, אינדיבידואליזם ואגואיזם קיצוני, משחק סכום אפס אכזרי בין כל השחקנים במערכת, חוסר התחשבות ואמון מוחלטים. זו גם הסיבה שכל ההצעות של תנועות לשינוי מוניטרי ברחבי העולם לרפורמות בשוק הכסף, לא יצליחו. אפשר לשנות את שיטת הנפקת הכסף והשליטה עליו, זה נכון, ואולי נרגיש אפילו הקלה זמנית במשבר, אבל כל עוד לא תשנה את האדם, את האופן בו אנו מתייחסים זה לזה כפונקציה של אותו טבע אנושי אגואיסטי ומשולח רסן, תקבל את אותה הגברת בשינוי אדרת.

בעצם - המקרה של הביטקוין הוא דוגמה קלאסית לכך: הנה יצרו יש מאין מטבע חדש, בלי בועת אשראי ועם כמות מוגבלת מראש של מטבעות ומערכת אמינה יחסית של הצפנה ובקרה, שבזכותה הפך הביטקוין ב- 2012, להלך חוקי במערכת הסליקה המטבעית הבינלאומית.

כאילו עשו Re-start ונפטרו מכל החוליים של הדולר החבוט. אבל במקום התחלה נקייה וחדשה, מה קיבלנו? ספקולציות, תנודתיות מטורפת, מעורבות של גורמי פשיעה ומקלט להון שחור.

אם כבר מדברים על גורמים מפוקפקים, אני מניח שבעקבות העלייה בביקושים לביטקוין, בקרוב יגיעו אליו גם סוחרי המט"ח, בנקאי ההשקעות, המהנדסים הפיננסים, קרנות הגידור והרובוטים למסחר במט"ח ובנגזרים. מה עדיף? כסף שחור של אוליגרכים או כל הנ"ל? תגידו אתם, אבל אני לא בטוח שתאהבו את התשובה.

שורה תחתונה - בלי שינוי דרמטי בהתנהגות של המרכיב האנושי, בלי מערכת המבוססת על ערבות הדדית גלובלית, על אמון בין בני אדם ועל גמילה מהצריכה המוגזמת, מהאשראי ומהבועות שהם יצרו - שום דבר לא ימנע את קריסתה של המערכת המוניטרית הנוכחית. גם לא הביטקוין.

לקריאה נוספת:

הישועה - להדפיס כסף ולחלק אותו לאזרחים מהליקופטר

חינוך טוב לא קונים בכסף

שינוי מוניטרי הוא רעיון מצוין, שינוי חברתי הוא פשוט הכרחי!

גם בארה"ב וגם באירופה - הבנקים המרכזיים מזרימים סכומי עתק לשווקי האג"ח